養(yǎng)老金融迎來全新發(fā)展機遇，萬億賽道徐徐展開，但其發(fā)展過程中還有很多待解難題，如何擴大個人養(yǎng)老金的發(fā)展空間，滿足多元化的訴求設計產品便是其一。11月23日，在2022年金融街論壇年會平行論壇“全球視野下的國民多元化養(yǎng)老金融體系展望”上，人力資源和社會保障部副部長李忠透露，首批參與個人養(yǎng)老金業(yè)務的金融機構已經確定，個人養(yǎng)老金產品陸續(xù)推進，目前個人養(yǎng)老金各項準備工作基本完成，即將啟動實施。同時他還表示，個人養(yǎng)老金的實施，涉及政府多個金融監(jiān)管部門和金融機構，需要不斷加強工作協調，形成工作合力。

　　蓄勢待發(fā) 仍存難點

　　隨著國務院辦公廳印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》及個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策的明確，我國養(yǎng)老金融改革已迎來新的方向。

　　隨著政策的陸續(xù)出臺，個人養(yǎng)老金制度也即將進入到實施階段。

　　李忠指出，個人養(yǎng)老金是一項全新的制度，實施中還會有一些始料不及的情況和問題，要通過試點總結經驗，及時發(fā)現新情況新問題，不斷研究完善相關政策，如制定更有吸引力的政策，設計更加穩(wěn)健的金融產品，研究二三支柱銜接的條件和路徑。

　　在國民養(yǎng)老保險股份有限公司(以下簡稱“國民養(yǎng)老保險”)董事長葉海生看來，隨著相關政策逐步落地，我國第三支柱養(yǎng)老保險開啟了破冰之旅，但能否行穩(wěn)致遠，順利到達彼岸，還需要政府、監(jiān)管、市場參與者以及社會各界群策群力，共同努力。

　　尋找打開市場“密鑰”

　　綜合種種待跨越的難題，如何才能進一步推動個人養(yǎng)老金的發(fā)展，更好地完善我國多層次養(yǎng)老保障體系?

　　鼓勵個人提前積累、提前規(guī)劃也尤為重要。“銀行、證券、保險、基金等參與養(yǎng)老金管理的機構，要充分發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，攜手共進，創(chuàng)新產品供給，為不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產品，要廣泛開展投資者教育，擴大宣傳面，普及養(yǎng)老金融的基本知識，培養(yǎng)價值投資、長期投資理念，用實踐來積累財富。”葉海生指出。

　　此外，個人養(yǎng)老金產品從積累到領取可能要跨越二十年、三十年的周期，在這一周期內，企業(yè)能不能足額兌付，不僅是消費者關注的重點，也是每個養(yǎng)老金產品提供商、服務提供商必須完成的任務。國民養(yǎng)老保險總經理黃濤表示，發(fā)展個人養(yǎng)老金還是要堅持長期投資、價值投資和審慎投資，不過，說起來容易做起來難，一是因為外部市場是很不確定的;二是投資收益率和風險永遠是相伴相隨的，投資想提高收益率，風險就大了，這個時候堅持投資定力很重要，特別是對未來的不確定性，對風險要有充分的研判。

　　“金融機構建立長期的投資機制是關鍵。”資深精算師徐昱琛對北京商報記者分析表示，比如30歲、40歲的客戶存入資金后到退休期間，金融機構至少有二三十年的投資期限，這意味著有好的投資可以回報給客戶很重要。

　　除了開發(fā)收益率高、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老金融產品外，對參與個人養(yǎng)老金廣大的民眾而言，給予個人養(yǎng)老金方面專業(yè)的投資咨詢和服務也非常重要。清華大學中國發(fā)展規(guī)劃研究院常務副院長董煜認為，民眾需要專業(yè)的咨詢，供給方就需要專業(yè)的隊伍，培養(yǎng)一批在這方面專業(yè)的人士。

　　未來發(fā)展前景可期

　　當前，我國人口老齡化程度進一步加深。第七次全國人口普查結果顯示，我國65歲以上人口比重與2010年相比上升了5.44個百分點。人人皆養(yǎng)老，養(yǎng)老問題關系到每個人。

　　養(yǎng)老金融服務的改革與發(fā)展，便是滿足多元化養(yǎng)老需求、健全多層次養(yǎng)老保障體系的必經之路。對于個人養(yǎng)老金未來的發(fā)展前景，與會專家與嘉賓認為市場廣闊。鄭秉文表示，總體的看法是前景可期，道路曲折。重視的程度層級越高，越有利于這個事業(yè)的發(fā)展，越有利于共同富裕，越有利于社會的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　中國社會保障學會副會長、浙江大學國家制度研究院副院長金維剛也表示，個人養(yǎng)老金制度現在剛剛起步，萬事開頭難，道路肯定是曲折的，但它的前景一定是光明的，特別對于中國來說，未來這方面的市場潛力巨大，需要靠各方面共同的努力。

　　“個人養(yǎng)老金制度是養(yǎng)老金、企業(yè)及職業(yè)年金之外的養(yǎng)老保障形式。中國已進入老齡化社會，個人養(yǎng)老金由個人繳費進行儲蓄、投資，并享受稅收優(yōu)惠，因此個人養(yǎng)老金被認為是一個空間較大的藍海市場。”零壹研究院院長于百程對北京商報記者分析表示。

　　在于百程看來，個人養(yǎng)老金的核心是個人養(yǎng)老資金進行長期投資。目前，保險、基金、銀行和理財公司等領域均已經出臺相關辦法和機構產品試點，包括個人養(yǎng)老金保險產品、養(yǎng)老目標基金、特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財。對于各類養(yǎng)老金融產品來說，由于產品類型的不同，在收益率、波動性、靈活性等方面會有不同，各類定位有所差異，從而滿足了不同養(yǎng)老資金的需要，同時各類產品又會有所競爭。但總體來說，對各金融機構均是整體性的長期機會。另外，個人養(yǎng)老賬戶是唯一的，資金賬戶只能在一家銀行，對銀行來說除了理財之外，還有賬戶、投資咨詢等其他衍生服務。