近年來，在資管新規(guī)的引導(dǎo)下，銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不斷加快。8月13日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國銀行業(yè)理財市場半年報告(2021年上)》(以下簡稱《銀行理財半年報》)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，銀行理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達25.8萬億元，同比增長5.37%;上半年累計為投資者創(chuàng)造收益4137.51億元。

　　《銀行理財半年報》在回顧上半年銀行理財市場發(fā)展情況時稱，國內(nèi)銀行理財市場正向高質(zhì)量發(fā)展不斷推進，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢。

　　銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加快

　　《銀行理財半年報》顯示，截至2021年6月底，共有325家銀行機構(gòu)和20家理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品3.97萬只，存續(xù)余額25.80萬億元，同比增長5.37%，理財市場發(fā)展有序推進。

　　理財公司正在成為金融機構(gòu)中的一支強力“新軍”。上半年，共有2家外資控股理財公司和2家銀行理財公司獲批籌建。截至6月末，理財公司已籌建28家，較去年同期增加8家，產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模10.01萬億元，占理財市場比例達38.80%，已成為理財市場存續(xù)規(guī)模最大的機構(gòu)類型。

　　對此，國信證券銀行業(yè)首席分析師王劍認為，隨著理財行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的持續(xù)深入，各家理財公司在堅持穩(wěn)健合規(guī)運作的基礎(chǔ)上，開始探索業(yè)務(wù)發(fā)展新模式、新亮點，在激烈的競爭環(huán)境中謀求差異化生存策略。理財公司不斷發(fā)展壯大，銀行理財產(chǎn)品在我國資管行業(yè)乃至整個金融行業(yè)中扮演的角色將愈發(fā)重要。

　　與此同時，銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的節(jié)奏進一步加快?！躲y行理財半年報》數(shù)據(jù)彰顯四大特點：一是銀行理財產(chǎn)品凈值化進程有序推進。截至6月末，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模20.39萬億元，占比近八成，同比提高23.90個百分點。二是存量資產(chǎn)處置有序推進，理財業(yè)務(wù)規(guī)范化轉(zhuǎn)型效果明顯。保本型產(chǎn)品持續(xù)壓降，截至6月末，存續(xù)余額0.15萬億元，同比減少90.68%。三是長期限產(chǎn)品發(fā)行力度穩(wěn)步提升。6月份，全市場新發(fā)封閉式產(chǎn)品加權(quán)平均期限281天，同比增長39.99%。四是開放式產(chǎn)品規(guī)模及占比不斷上升，上半年開放式產(chǎn)品募資金額同比增長10.09%，占比達93.90%。

　　保險資管協(xié)會特邀研究員、某銀行投資經(jīng)理卜振興對《證券日報》記者表示，未來銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的速度將進一步加快，原因有三。一是監(jiān)管要求在2021年年底前過渡期結(jié)束;二是理財公司加快轉(zhuǎn)型，適應(yīng)行業(yè)變革需要;三是投資者對凈值型產(chǎn)品的接受程度不斷提升。預(yù)計未來理財會向產(chǎn)品多元化、投資大類化、管理智能化、理財線上化等方向發(fā)展。

　　王劍團隊認為，銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向主要包括三個方面。一是轉(zhuǎn)型后的非標業(yè)務(wù)仍將是銀行理財產(chǎn)品未來重要的投資方向;二是強大的投研體系是未來銀行理財發(fā)展的制勝關(guān)鍵;三是固收+、FOF策略產(chǎn)品將成為銀行理財產(chǎn)品向主動管理發(fā)展的新方向。

　　投資者數(shù)量超6000萬人

　　隨著國內(nèi)居民財富穩(wěn)定增長、銀行理財市場不斷成熟，投資者的隊伍也不斷壯大。

　　《銀行理財半年報》顯示，截至6月末，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達到6137.73萬，較年初增長47.45%，同比增長137.71%。其中，個人投資者達到6114.09萬人，占比99.61%，較年初增加1965.99萬人;機構(gòu)投資者23.64萬家，占比0.39%，較年初增加9.26萬家?？梢钥闯?，目前理財市場投資者的絕對主力仍是個人投資者。

　　卜振興認為，在資管新規(guī)下，無論是理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模平穩(wěn)增長，還是個人投資者人數(shù)穩(wěn)定增長，都可以說明，銀行理財產(chǎn)品經(jīng)歷兩年多的轉(zhuǎn)型后，不論是資管機構(gòu)還是投資者對凈值型產(chǎn)品的接受程度都在提升，對銀行理財產(chǎn)品的認可度也在持續(xù)升高，國內(nèi)理財市場正在向更加成熟、高質(zhì)量的方向邁進。

　　在投資者服務(wù)方面，招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，銀行機構(gòu)要進一步加強投資者教育。監(jiān)管部門公布的數(shù)據(jù)顯示，一季度涉及理財類業(yè)務(wù)投訴4510件，環(huán)比增長35.1%，反映出銀行理財發(fā)展與投資者需求之間還有差距。下一步，要提升投資者教育的針對性和有效性，堅決打破剛性兌付，實現(xiàn)“賣者盡責(zé)”與“買者自負”有機統(tǒng)一，推動銀行理財健康可持續(xù)發(fā)展。