《科創(chuàng)板日報》(特約記者 陳夢婕)訊 ，近日，山東某城投集團發(fā)生大案!據(jù)證監(jiān)會披露，該城投集團竟然為發(fā)企業(yè)債，偽造國開發(fā)展基金、國開行等多機構(gòu)印章……

　　對此，接受創(chuàng)投日報記者采訪的律師認為，用假章一方面除了說明了上述違法事實成本低之外，另外一方面也暴露出當事公司的內(nèi)控隱憂。

　　不召開董事會和股東會就報送會議

　　創(chuàng)投日報記者查詢證監(jiān)會信息披露文件顯示，此次涉事的是山東高密市國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司(下稱“高密投資”)，其暴露了多起違法事實。

　　2017年9月，高密投資啟動申報發(fā)行城市停車場建設(shè)專項債券事項，項目名稱為“2017年高密市國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司城市停車場建設(shè)專項債券”(以下簡稱“19高密債”)。

　　“19高密債”申報文件顯示，2018年1月5日，高密投資董事會同意發(fā)行金額不超過人民幣18億元的企業(yè)債券;2018年1月8日，高密投資股東會同意公司發(fā)行金額不超過人民幣18億元的企業(yè)債券，并授權(quán)董事會全權(quán)辦理。

　　不過，根據(jù)披露，上述董事會和股東會均并未實際召開。

　　這意味著高密投資在未召開股東會的情況下制作了《高密市國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司股東會決議》，在請示高密市國有資產(chǎn)管理辦公室后加蓋大股東公章，同時高密投資員工、“19高密債”項目經(jīng)辦人劉向前，在未經(jīng)高密投資第二大股東國開發(fā)展基金有限公司同意的情況下，加蓋了字樣為“國家發(fā)展基金有限公司”的虛假印章。

　　欲用蘿卜章取得審核通過

　　后來的事情更是讓人瞠目結(jié)舌，經(jīng)辦人劉向前多次使用假章，上報材料。

　　2019年，在高密投資首次報送至山東省發(fā)改委的申報文件中，劉向前制作了《關(guān)于高密市國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司平臺風險定性為全覆蓋的說明》(高國投字〔2019〕7號，落款日期2019年1月30日，以下簡稱《全覆蓋說明一》)并加蓋了字樣為“國家發(fā)展銀行股份有限公司山東省分行客戶四處”、“華廈銀行股份有限公司維坊分行”、“日照銀行股份有限公司維坊分行”的虛假印章。

　　在山東省發(fā)改委反饋關(guān)于更新財務數(shù)據(jù)的意見后，劉向前重新制作了一份《關(guān)于高密市國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司平臺風險定性為全覆蓋的說明》(高國投字〔2019〕9號，落款日期2019年5月28日，以下簡稱《全覆蓋說明二》)，并直接用《全覆蓋說明一》使用的虛假蓋章頁作為新的文件蓋章頁予以替換……

　　與此同時，在審核人員電話問詢《關(guān)注類貸款的說明》所使用印章事宜時，劉向前和時任高密投資董事長、總經(jīng)理的王鵬還反饋系“文件拿錯了”，而王鵬等人協(xié)調(diào)國家開發(fā)銀行山東省分行重新出具文件并提交。

　　最終，中國證監(jiān)會認為，在上述“19高密債”申報過程中，高密投資向有關(guān)部門報送的證券發(fā)行申請文件中存在多份虛假文件。2019年11月7日，高密投資終止本次債券發(fā)行。

　　違反多項證券法規(guī)

　　面對上述行為，中國證監(jiān)會認為，相關(guān)人員違反了2005年《證券法》第二十條的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第二款所述的違法行為。

　　鹿治理，作為時任高密投資董事長、總經(jīng)理，2019年8月離任后作為華榮實業(yè)董事長仍然實際履行對高密投資的管理職責，在明知股東會并未實際召開的情況下任由公司制作《股東會決議》，并將該文件作為申報材料向各級發(fā)改部門報送;未能勤勉盡責地做好對下屬部門、“19高密債”申報發(fā)行項目以及對申報文件的審核把關(guān)工作，導致“19高密債”發(fā)行申請文件存在虛假記載，是“19高密債”發(fā)行申請文件存在虛假記載行為的直接負責的主管人員。

　　王鵬，時任華榮實業(yè)業(yè)務發(fā)展部負責人，2019年8月后任高密投資董事長、總經(jīng)理，職責范圍包括高密投資申報發(fā)行“19高密債”，在明知股東會并未實際召開的情況下仍任由部門工作人員劉向前制作《股東會決議》，并將該文件作為申報材料向各級發(fā)改部門報送;未能勤勉盡責地做好對部門員工的管理、對申報文件的審核把關(guān)工作，導致“19高密債”發(fā)行申請文件存在虛假記載，是“19高密債”發(fā)行申請文件存在虛假記載行為的其他直接責任人員。

　　劉向前，作為“19高密債”項目的具體經(jīng)辦人，實施了偽造印章、出具并報送相關(guān)虛假文件的行為，是“19高密債”發(fā)行申請文件存在虛假記載行為的其他直接責任人員。

　　根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第二款，中國證監(jiān)會決定：

　　一、對高密市國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款;

　　二、對鹿治理、王鵬、劉向前給予警告，并分別處以30萬元罰款。

　　律師觀點：違法成本太低

　　盡管證監(jiān)會對上述涉事人員給予了行政處罰，但試圖用假章套取貸款的做法，顯然已經(jīng)觸及了法律底線。

　　上正恒泰律所楊如意律師在接受創(chuàng)投日報記者采訪時表示，在法律上，發(fā)債一般需要主管部門批準以及發(fā)行人內(nèi)部的決議授權(quán)。“若是董事會、股東會沒有召開卻形成了發(fā)債的決議文件，決議效力是嚴重存疑的。而所謂‘國家發(fā)展基金有限公司’的假印章，如果根本不存在這樣的公司主體，蓋有該等印章的文件用于相關(guān)審批或發(fā)行，顯然構(gòu)成虛假陳述和欺詐行為。”

　　在楊如意看來，這些假章的使用，首先涉嫌偽造印章的治安違法行為，其次使用假印章制作用于發(fā)債申請，則涉嫌虛假陳述、欺詐發(fā)行等證券違法行為?！缎谭ㄐ拚甘弧穼嵤?、指使他人實施欺詐發(fā)行、信息披露造假、以及隱瞞相關(guān)事項披露虛假信息等行為，都納入刑法規(guī)制范圍。因此，上述行為可能涉嫌治安、證券以及刑事等多重違法。

　　根據(jù)《中華人民共和國刑法》第二百八十條，偽造、變造、買賣或者盜竊、搶奪、毀滅國家機關(guān)的公文、證件、印章的，處三年以下有期徒刑、拘役、管制或者剝奪政治權(quán)利;情節(jié)嚴重的，處三年以上十年以下有期徒刑。

　　偽造公司、企業(yè)、事業(yè)單位、人民團體的印章的，處三年以下有期徒刑、拘役、管制或者剝奪政治權(quán)利。

　　同時，根據(jù)《中華人民共和國治安管理處罰法》第五十二條，有下列行為之一的，可處10日以上15日以下拘留，可以并處1000元以下罰款;情節(jié)較輕的，處5日以上10日以下拘留，可以并處500元以下罰款。

　　其中，就有“偽造、變造或者買賣國家機關(guān)、人民團體、企業(yè)、事業(yè)單位或者其他組織的公文、證件、證明文件、印章”這一事項。

　　在此背景下，楊如意認為，高密投資此次欲套取18億貸款的事件，明顯涉嫌違法甚至犯罪的低級操作，“這一方面說明發(fā)行人本身的內(nèi)控、信披制度形同虛設(shè)，另一方面說明發(fā)行人的內(nèi)部從業(yè)人員缺乏對制度和法律的敬畏之心。”

　　楊如意表示，如果發(fā)行過程有中介服務機構(gòu)參與，也說明相關(guān)中介機構(gòu)的從業(yè)人員沒有嚴格履行法定職責，沒有勤勉盡責地對發(fā)行人提供的文件和事實進行核查驗證，未做好資本市場“看門人”的角色，如果中介存在幫助偽造或者在出具證明文件中存在重大失實的情況，也可能涉嫌刑事違法行為。